Formaba parte del antiguo convento de la orden de san Francisco. Sus orígenes parecen remontarse a finales del siglo XVI, aunque de la antigua construcción casi no quedan restos. La obra actual es de mediados a finales del siglo XVII, posteriormente remodelada. Sabemos que el monasterio y su Iglesia fueron afectados por el «diluvio» de 1694, que anego sus dependencias. Será a partir de mediados del siglo XVIII, cuando esta orden alcanzó un mayor esplendor. A principios del siglo XIX, al igual que casi todos los templos de la localidad, esta iglesia se vio afectada por la presencia francesa en Cazorla. Por estas mismas fechas, parece ser que se decide el traslado del cuadro del Cristo del Consuelo a esta Iglesia, por ruina de la Iglesia Mayor de Santa María. La Iglesia es de planta rectangular, de tres naves, con bóveda de medio cañón sostenida por arcos fajones sobre pilares, sobre el altar una cúpula sostenida por pechinas, el ábside plano. El retablo original era de finales del siglo XVII, destrozado durante la Guerra Civil y restaurado con posterioridad. Las pinturas actuales son de principios de este siglo. Posee un rico retablo, de mediados de nuestro siglo, recubierto de finas láminas de oro, que presenta en su parte central el lienzo del Cristo del Consuelo, Patrón de la ciudad, y a cada uno de sus dos lados otros tantos cuadros de Alfonso Grosso con escenas de la Pasión.